通用风控模块 - 个股利好利空风险监控

模块说明

news_risk_monitor.py + structural_market_risk.py 是通用模块，适配A股结构化行情，可被各个策略共享使用。

核心功能

基于公开数据，提前预判潜在消息面风险和板块风险：

监控维度	预警规则	预判逻辑
量价异常	近5日放量下跌 >7%，无公开消息	可能利空提前泄露，资金先跑
	成交量放天量 >2倍，但股价不涨	可能利好兑现，主力出货
	向下跳空缺口未回补	技术面偏空，趋势向下
融资变化	一周融资余额减少 >20%	杠杆资金出逃，不看好后市
	融资买入占成交额 >20%	杠杆比例过高，波动风险大
龙虎大宗	机构大额卖出上榜	机构出逃，看空
	大宗折价 >8%	大股东折价出货，利空
舆情监控	讨论量突然暴涨 >5倍	热度太高，往往见顶
	舆情情感分 < -0.5	市场一致看空，情绪偏空
国际联动	A+H股H股隔夜跌幅 >3%	A股大概率跟随下跌
	大宗商品股对应期货跌幅 >4%	个股价格承压
	美股隔夜跌幅 >2%	A股开盘承压，系统性风险
	重大国际利空消息	直接预警，建议降仓
结构化行情风控	单板块仓位 >15%	提示减仓分散
	板块累计涨幅 >50%	风险评分放大，警惕利好出尽
	单一风格仓位 >40%	提示超配风险
	冷门板块连续大跌 >20%	如果基本面没问题，提示低吸机会
	热点板块消息	风险评分放大2倍，灵敏度提高

量化规则

风险等级划分：

总分	等级	操作建议
≥40	🔴 EXIT	建议清仓离场
25~40	🟠 REDUCE	建议减仓
10~25	🟡 WATCH	继续观察，不新开仓
<10	🟢 SAFE	安全，按计划操作

整合进五维风险评估：

原来四个维度 + 消息风险维度：

流动性风险 (15%)
估值风险 (20%)
技术面风险 (20%)
基本面风险 (20%)
消息面风险 (25%) → 权重更高，因为黑天鹅危害大

使用方法

# 导入通用模块
import sys
sys.path.append("../../../guanyu-risk/common/")
from news_risk_monitor import NewsRiskMonitor, StockNewsData, FiveDimensionRiskAssessment

# 初始化监控器
monitor = NewsRiskMonitor()

# 填充数据
data = StockNewsData(
    code="600000",
    name="浦发银行",
    recent_vol_change=1.2,       # 成交量较20日均变化
    recent_pct_change=-8.5,      # 近5日涨跌幅%
    gap_down=True,              # 是否有向下缺口
    finance_balance_change=-0.25, # 融资余额周变化比例
    has_large_order=False,       # 龙虎榜是否大额卖出
    has_bulk_discount=False,      # 是否有大宗折价
    discussion_count_change=3.0,  # 讨论量较上周变化倍数
    sentiment_score=-0.6,         # 舆情情感分-1~1
    # 国际联动数据
    is_ah=False,
    ah_hk_overnight_change=0,
    is_commodity_related=False,
    commodity_future_overnight_change=0,
    us_index_overnight_change=-1.2,
    has_major_international_news=False
)

# 分析
result = monitor.analyze_stock(data)
print(monitor.get_risk_report(result))
print(f"风险等级: {result.risk_level}")
print(f"建议: {result.suggestion}")

# 整合到五维风险评估
five_dim = FiveDimensionRiskAssessment(monitor)
eval_result = five_dim.calculate_total_risk(
    liquidity_risk=0.2,
    valuation_risk=0.5,
    technical_risk=0.3,
    fundamental_risk=0.4,
    news_data=data
)
print(f"综合风险分: {eval_result['total_risk_score']:.2f}")
print(f"建议: {eval_result['suggestion']}")

数据获取说明

公开数据都可以从这些渠道获取：

量价、融资：东方财富、TuShare、AkShare 直接接口
龙虎榜：交易所官网、东方财富
大宗交易：交易所、TuShare
舆情：雪球、股吧公开数据，可以用爬虫获取讨论量

设计思路

核心思想：A股很多消息会提前泄露，从量价、资金、情绪上能提前发现痕迹，不等公告出来再反应，提前减仓规避黑天鹅。

层层设防：就算技术面、基本面都没问题，消息面不对劲，直接降仓，把风险拦在前面。

作者

关羽（云长）
风险都督
2026-03-27

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