维度	说明	权重
波动风险	个股波动率	15%
基本面风险	基本面质量差扣分	20%
流动性风险	流动性差扣分	15%
估值风险	估值过高扣分	20%
消息面风险	量价/融资/龙虎/舆情/国际联动	30%

消息监控预警规则（参数可配置）：

近5日放量下跌 >7% → 警惕利空提前泄露
融资一周减少 >20% → 杠杆资金出逃
龙虎榜机构大额卖出 → 预警
大宗折价 >8% → 大股东出货预警
讨论量暴涨 >5倍 → 热度异常，警惕见顶
A+H股H股跌 >3% → A股跟随风险
大宗商品期货跌 >4% → 个股承压
美股跌 >2% → 系统性风险预警

2. 择时适配结构化

规则	阈值（默认）	操作
单板块仓位	>15%	提示减仓分散
板块累计涨幅	>50%	提示警惕过热，提高止盈标准
板块累计涨幅	30%~50%	提示提高风控警惕
板块累计跌幅	-20% ~ -40%	基本面没问题提示低吸机会

3. 风控适配结构化

规则	阈值（默认）
单板块最大仓位	25%
单一风格最大仓位	40%
所有热点板块合计最大	50%
热点板块消息风险	涨幅>50% → 风险评分放大2倍
	涨幅30%~50% → 放大1.5倍

4. 全参数抽象化

所有阈值、比例都集中在 RiskConfig 数据类中，修改方便，支持参数优化：

@dataclass
class RiskConfig:
    # 个股消息监控参数
    vol_alert_threshold: float = 2.0
    drop_alert_threshold: float = -7.0
    ...
    # 权重配置
    weight_volatility: float = 0.15
    weight_fundamental: float = 0.20
    ...
    # 风险等级阈值
    threshold_exit: float = 0.7
    threshold_reduce: float = 0.4
    ...

使用自定义配置：

from risk_control import StructuredDynamicFactorsRiskControl, RiskConfig

my_config = RiskConfig(
    single_sector_high_position=0.20,  # 改成20%
    sector_rally_risk=60.0,  # 改成60%才预警
    hot_risk_multiplier=1.8  # 调整放大倍数
)
rc = StructuredDynamicFactorsRiskControl(my_config)

使用示例

from risk_control import (
    StructuredDynamicFactorsRiskControl,
    IndividualStockRisk,
    SectorInfo,
    default_config
)

# 初始化风控
rc = StructuredDynamicFactorsRiskControl(default_config)

# 评估单个股
stock = IndividualStockRisk(
    code="600000",
    name="浦发银行",
    volatility=0.3,
    fundamental=0.2,
    liquidity=0.1,
    valuation=0.4,
    # 消息数据
    recent_vol_change=1.5,
    recent_pct_change=-8.5,
    gap_down=True,
    finance_balance_change=-0.25,
    # 板块数据
    sector_name="银行",
    sector_style="金融",
    sector_total_gain=15.0,
    sector_position_ratio=0.18
)
result = rc.assess_stock(stock)
print(f"风险: {result['total_risk']:.2f}, 建议: {result['suggestion']}")

# 板块择时报告
sectors = [
    SectorInfo(name="AI算力", style="AI", recent_gain=65, position_ratio=0.22, stock_count=4, is_hot=True),
    SectorInfo(name="新能源", style="新能源", recent_gain=-25, position_ratio=0.10, stock_count=2, is_hot=False)
]
print(rc.get_sector_timing_report(sectors))

# 整体组合评估
portfolio_result = rc.assess_portfolio([stock], sectors)
print(rc.get_risk_report(portfolio_result))

风险等级划分

总分	等级	建议
≥0.7	🔴 EXIT	清仓离场
0.4~0.7	🟠 REDUCE	减仓控制风险
0.2~0.4	🟡 WATCH	继续观察，不新开仓
<0.2	🟢 SAFE	安全，按计划操作

作者

关羽（云长）
风险都督
2026-03-27